LOA, LLD ou achat : l'addition sur 3 ans

Les publicités pour la location de voiture affichent un loyer mensuel, souvent bien plus bas que la mensualité d'un crédit. C'est un vrai avantage pour le budget du mois, mais ce n'est pas le coût de la voiture. Pour comparer, il faut faire l'addition complète sur toute la durée du contrat : l'apport, les loyers, ce que l'on paie en rendant la voiture, ou ce que l'on récupère en revendant celle qu'on a achetée.

Trois façons d'avoir la même voiture

• La location longue durée (LLD) : vous versez un apport, puis un loyer chaque mois, et vous rendez la voiture à la fin. Vous n'en êtes jamais propriétaire.
• La location avec option d'achat (LOA) : le même principe, mais à la fin, vous pouvez racheter la voiture au prix fixé dans le contrat. Si vous ne levez pas l'option, la LOA se termine comme une LLD.
• L'achat : vous payez la voiture, comptant ou à crédit, et vous la revendez quand vous voulez. Pour comparer à durée égale, nous la revendons à la fin de la même période.

Nos hypothèses

Pour une compacte neuve, le calculateur retient :

• un prix de 25 000 € ;
• un loyer de 300 €/mois sur 3 ans, après un apport de 3 000 € ;
• un forfait de 10 000 km/an, pour un conducteur qui parcourt 12 000 km/an (Kilométrage annuel moyen d'une voiture particulière, Service des données et études statistiques (SDES), relevé le 1er juin 2026) ; chaque kilomètre en plus coûte 0,1 €/km ;
• des frais de restitution de 800 € pour la remise en état (Hypothèse Le Compte Juste : frais de remise en état moyens à la restitution, de 800 à 1 500 € selon les enquêtes, relevé le 1er octobre 2026) ;
• une décote de 15 %/an pour la revente.

L'assurance, le carburant et l'entretien courant sont les mêmes dans les deux cas : c'est la même voiture. Nous ne les comptons donc pas.

Le ticket par défaut

Voici l'addition d'une LLD sur 3 ans, contre un achat comptant :

La location revient à 15 200 € : 13 800 € d'apport et de loyers, plus 600 € de kilomètres en plus et 800 € de frais de restitution. L'achat comptant coûte 25 000 €, mais la voiture se revend 15 353 € au bout de 3 ans : il revient à 9 647 €. L'achat gagne de 5 553 €.

Pendant les deux premières années, pourtant, la location a coûté beaucoup moins cher : 10 200 € versés au bout de deux ans, contre 25 000 € payés d'un coup à l'achat. C'est la revente qui fait la différence, et c'est pourquoi la ligne « Moins cher dès » indique la troisième année. Le loyer ne paie pas seulement l'usage de la voiture : il paie ce qu'elle perd de valeur pendant le contrat, plus la marge et le coût de l'argent du loueur. L'acheteur, lui, récupère la valeur qui reste.

Et la LOA ?

Si vous levez l'option d'achat, vous payez le prix de rachat, 12 500 € avec nos hypothèses, la voiture est à vous, et vous pouvez la revendre. Vous évitez au passage les frais de restitution et, en général, les kilomètres en plus. La LOA revient alors à 10 947 € : bien moins que la LLD, mais 1 300 € de plus que l'achat comptant.

Cet écart est ce que coûte le financement du loueur : l'apport, les loyers et l'option font 26 300 € en tout, pour une voiture qui coûte 25 000 € comptant. Si vous deviez emprunter pour acheter, la comparaison change : à crédit, l'achat revient à 11 621 € (voir plus bas), un peu plus que la LOA levée. La LOA est un crédit au sens du code de la consommation, et son offre indique le coût total si vous levez l'option : comparez-le au prix comptant et au coût d'un crédit auto. L'écart varie d'une offre à l'autre. Nous comparons les deux options en détail dans Fin de LOA : lever l'option ou rendre la voiture ?.

Ce qui peut faire basculer le calcul

Avec nos autres hypothèses inchangées, voici ce que change chacun de ces réglages.

• Le crédit. Si vous achetez à crédit, au taux de 5 %/an que nous retenons, les intérêts ajoutent 1 974 € sur 3 ans : l'achat revient à 11 621 €. Il reste moins cher que la LLD, mais l'écart se réduit.
• Les kilomètres. À 15 000 km par an, la LLD revient à 16 100 €, dont 1 500 € de kilomètres en plus. Si vous roulez beaucoup, négociez un forfait plus élevé dès la signature, ou comptez sur l'achat.
• La décote. C'est d'elle que dépend surtout la revente : 15 %/an par défaut, la voiture vaut encore 61 % de son prix après 3 ans. À 20 % par an, elle ne vaut plus que 51 % et l'achat ne gagne plus que de 3 000 €. Une voiture qui perd 30 % de sa valeur chaque année ne se revend plus que 8 575 € : l'achat revient alors à 16 425 €, et la LLD devient moins chère, de 1 225 €. Le résultat dépend donc beaucoup du modèle et de sa cote d'occasion : ajustez la décote dans les paramètres avancés du calculateur.
• L'entretien. Certains loyers incluent l'entretien. L'acheteur le paie alors à part : 600 €/an par défaut, soit 11 447 € pour l'achat comptant, toujours moins cher que la LLD.
• Le loyer. Pour que la LLD passe devant l'achat comptant avec nos autres hypothèses, il faudrait un loyer inférieur à 146 € par mois environ, moitié moins que notre hypothèse. Un loyer d'appel bas peut s'accompagner d'un apport plus élevé ou d'une durée plus longue : regardez toujours le coût total.

Ce que l'addition ne dit pas

Le calcul ne compte pas ce que vous pourriez faire des 22 000 € que la location vous laisse au départ (25 000 € moins l'apport) : nous ne les plaçons pas. Si vous n'avez pas cette somme, ou si vous préférez la garder, la location peut rester un bon choix, à condition de savoir ce qu'elle coûte. Elle a aussi des avantages qui ne se chiffrent pas : une voiture neuve à chaque contrat, sans démarche de revente.

Pour faire le calcul avec votre offre, votre kilométrage et votre durée : Louer ou acheter sa voiture, l'addition.