20 000 € d'héritage : rembourser son prêt rapporte 3 000 € de plus que le livret
Une somme qui tombe, un prêt en cours : rembourser ou placer ? Face à un livret, rembourser gagne 3 000 €. Placer ne l'emporte qu'au-delà de 3,4 % de rendement.
Un héritage, une prime, la vente d'une voiture : 20 000 € arrivent, et vous avez un prêt immobilier en cours. Deux camps vous conseillent. Le premier : « Rembourse, une dette coûte toujours. » Le second : « Place, ton taux est bas, l'argent travaille mieux ailleurs. » Les deux ont raison, chacun pour un niveau de rendement. Face à un livret, rembourser gagne 3 000 €. La frontière est à 3,4 %.
Le ticket
*** VOTRE ADDITION SUR 15 ANS ***
| Poste | Rembourser | Placer |
|---|---|---|
| Indemnité de remboursement anticipé | 350 | 0 |
| Intérêts du crédit | 28 679 | 34 415 |
| Gains de l'épargne mensuelle | −3 526 | 0 |
| Gains du placement | 0 | −5 754 |
| Total | 25 503 | 28 661 |
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Un prêt de 120 000 € restant dus à 3,5 %/an, 15 ans devant vous, et 20 000 € à décider. Le placement de référence est un livret à 1,7 %/an.
Rembourser coûte 350 € d'indemnité, puis 28 679 € d'intérêts jusqu'au bout au lieu de 34 415 €. La mensualité baisse ; nous plaçons l'économie chaque mois, ce qui rapporte 3 526 €. Total : 25 503 €. Placer laisse le prêt tel quel, 34 415 € d'intérêts, et le livret rapporte 5 754 € en 15 ans. Total : 28 661 €. Rembourser gagne de 3 158 €, dès la première année.
Le seuil
Faites varier le rendement, tout le reste étant égal :
| Rendement du placement | Vainqueur | Écart sur 15 ans |
|---|---|---|
| 1,7 % (livret A) | Rembourser | 3 158 € |
| 2,65 % (fonds en euros, avant prélèvements) | Rembourser | 1 522 € |
| 3 % | Rembourser | 837 € |
| 3,3 % à 3,4 % | Match nul | moins de 220 € |
| 4 % | Placer | 1 388 € |
| 5 % | Placer | 4 065 € |
Le seuil n'est pas au taux du prêt (3,5 %), il est un peu en dessous : l'indemnité et la mensualité allégée replacée jouent pour le remboursement. Pour que le placement gagne, il faut rapporter 3,4 % net, chaque année, pendant 15 ans. Aucun livret ne le fait. Un fonds en euros moyen non plus. Il faut des actions, avec leurs années rouges.
Ce que l'indemnité pèse vraiment
Elle fait peur et elle est petite : 350 € ici, soit 6 mois d'intérêts sur les 20 000 € remboursés, le plafond légal. La loi l'interdit quand le prêt est remboursé après la vente du logement causée par une mutation professionnelle, un décès ou la perte forcée de son emploi, et elle se négocie. Elle ne change pas le verdict : sans elle, rembourser gagnerait 3 508 € au lieu de 3 158 €.
Quand le camp du placement a raison
Si votre prêt est ancien et bon marché. À 2 % de taux, rembourser gagne encore 386 €, autant dire rien. À 1,5 %, placer gagne 495 €. La plupart des prêts signés entre 2016 et 2021 sont dans cette zone, avec un taux moyen sous 2 % selon l'Observatoire Crédit Logement / CSA : gardez-les, placez.
Si vous n'avez pas d'épargne de précaution. Le ticket compare des euros, il ne compte pas la nuit blanche. Un remboursement anticipé ne se récupère pas ; un livret, si. Gardez de quoi vivre trois mois avant de verser quoi que ce soit à la banque.
Si la somme est petite. Avec 5 000 €, rembourser gagne 789 €. Avec 50 000 €, 7 894 €. L'écart est proportionnel, le verdict ne change pas, mais l'effort administratif se compare à ce qu'il rapporte.
Mettez votre prêt et votre somme dans le calculateur et faites glisser le rendement : vous verrez le match nul passer sous vos yeux, vers 3,4 % ou ailleurs selon votre taux.